ファクタリング業界の自主規制機関

ファクタリングとは

ファクタリングとは・・・

  1. ファクタリングとは売掛債権買取業務のことを言います決済期日前に売掛債権を第三者譲渡するなどの方法を用いて資金を調達することを指します。企業の売掛債権を総合的に管理するサービスです。
  2. 調達できる資金の額は、売掛債権のリスク(信用力)に大きく依存します。
  3. 売掛債権買取は、売掛債権発生した直後からできるわけではなく、検収終了して売掛債権額面確定した後になされるのが一般的です。
  4. 欧米で発達した貿易金融システムで売掛金を主な対象として譲り受けること(「債権譲渡」)によって、支払人の信用リスクと回収管理業務を合わせ引き受ける総合的な債権管理サービスです。ファクタリング会社を「債権買取会社」というのはこのためです。

詳しくはこちらをクリック

売掛債権とは

売掛債権証券化・ファクタリング・売掛債権担保融資

売掛債権流動化に関わる財務ソリューションとして、「売掛債権の証券化」、「ファクタリング」、「売掛債権担保融資」について説明します。

売掛債権流動化について

  1. 売掛債権証券化においては、企業は保有している売掛債権をSPVと呼ばれる特定目的法人に譲渡することで、その対価として資金を受け取ります。SPVというのは資産(この場合、売掛債権)を買取り、資産が生み出すキャッシュフロー(この場合、決済期日に入金される代金)を裏付けに証券を投資家に発行する事業体であり、証券化に当って企業と投資家の媒介役を果たします。(金融商品取引法)
     
  2. ファクタリングにおいても、企業が売掛債権譲渡して対価として資金を受け取ることは同様ですが、譲渡先がファクターと呼ばれる企業となります。証券化とは異なりファクタリングは相対取引が基本です。ファクターは売掛債権を多数の投資家に転売する訳ではなく、売掛先から債権回収します。
     
  3. 売掛債権担保融資では、売掛債権の信用力を担保にして融資を受けることで資金調達を行います。この方法は融資ですから、何れかのタイミングで調達した資金を返済する必要があります。また、売掛債権が果たす役割が他の2つのソリューションと異なります。売掛債権は 売却されるのではなく、債務不履行時の弁済手段として売掛債権が譲担保される。(貸金業法)

ファクター(売掛債権買取会社)とは

ファクタリング会社(ファクター)は,取引先企業(クライアント)が売掛先(カスタマー)に商品などを売って得た売掛債権や手形を割り引いて買い取り,その管理,回収を行うとともに,売掛先の信用を調査し,みずからの判断に基づいて貸倒れのリスクを引き受け,また売掛金に対する前払金融を行う。売手企業にとっては,売掛代金の管理,回収という煩わしい業務から解放され,貸倒れリスクも回避でき,併せて金融も受けられることになる。

 

詳細はこちらをクリック